Selvitä yrityksesi alustava arvo maksutta alle minuutissa.
Selvitä yrityksesi arvoOsakekauppa on suomalaisen pk-yrittäjän yleisin tapa myydä yritys. Kun yksityishenkilö myy omistamansa osakeyhtiön osakkeet, kauppa verotetaan pääomatulona. Tässä artikkelissa käymme läpi tarkasti, miten luovutusvoitto lasketaan, milloin hankintameno-olettamaa kannattaa käyttää ja miten kokonaisverorasitus voidaan pienentää holding-yhtiön kautta.
Luovutusvoiton laskukaava
Luovutusvoitto = Myyntihinta − hankintameno − myyntikulut. Vero lasketaan tästä erotuksesta. Hankintamenon paikalle voi valita joko todelliset hankintamenot tai hankintameno-olettaman, kumpi on veroja pienentävämpi.
Pääomatuloista 30 % aina 30 000 euroon asti (kaikki pääomatulot yhteensä samalta verovuodelta) ja 34 % sen ylittävästä osasta.
Hankintameno-olettama
Jos et pysty osoittamaan todellisia hankintamenoja tai jos yritys on kasvattanut arvoaan merkittävästi, hankintameno-olettama on lähes aina edullisempi. Olettama on prosenttiosuus myyntihinnasta:
- 20 % myyntihinnasta, jos osakkeet on omistettu alle 10 vuotta.
- 40 % myyntihinnasta, jos osakkeet on omistettu vähintään 10 vuotta.
Perustit yhtiön 15 vuotta sitten 2 500 euron osakepääomalla. Myyt osakkeet nyt 750 000 eurolla. Todellinen hankintameno olisi vain 2 500 €, mutta 40 %:n olettama = 300 000 €. Luovutusvoitto olettaman kanssa = 750 000 − 300 000 = 450 000 €. Vero = 30 % × 30 000 + 34 % × 420 000 = 9 000 + 142 800 = 151 800 €. Käteen jää noin 598 200 €.
Milloin todellinen hankintameno on parempi valinta?
Jos olet tehnyt yhtiöön merkittäviä pääomasijoituksia tai ostanut osakkeet aiemmalta omistajalta korkealla hinnalla, todellinen hankintameno voi ylittää 40 %:n olettaman. Silloin todellinen hankintameno kannattaa laskea ja käyttää sitä. Muista, että myös osakkeiden ostoon liittyvät varainsiirtoverot ja myyntikulut (esim. asianajopalkkiot) voidaan lisätä hankintamenoon.
Osakkeiden myynti holding-yhtiön kautta – EVL 6 b §
Kun myyjänä ei olekaan yksityishenkilö vaan osakeyhtiö (esim. omistajan holding-yhtiö), verotus voi olla kokonaan erilainen. Elinkeinoverolain 6 b §:n mukaisesti käyttöomaisuusosakkeiden luovutusvoitto on verovapaata, kun kaikki seuraavat edellytykset täyttyvät:
- Myyjä on osakeyhtiö tai vastaava yhtiö (ei yksityishenkilö).
- Myyjäyhtiö on omistanut vähintään 10 % kohdeyhtiön osakepääomasta.
- Omistus on kestänyt yhtäjaksoisesti vähintään yhden vuoden ennen luovutusta.
- Kohdeyhtiö on myyjäyhtiön käyttöomaisuutta (ei sijoitusomaisuutta).
- Kohdeyhtiö ei ole kiinteistöyhtiö.
Kun edellytykset täyttyvät, koko myyntivoitto jää verottamatta myyjäyhtiön tasolla. Rahat jäävät kuitenkin holding-yhtiöön, ja kun ne nostetaan omistajalle, nostosta tulee osinkovero. Rakenteen etu realisoituu erityisesti silloin, kun myynnin tuottoja käytetään uusiin sijoituksiin tai jätetään holding-yhtiöön kasvamaan.
Rakenne pitää perustaa vähintään 12 kuukautta ennen suunniteltua yrityskauppaa. Käytännössä 2–3 vuoden aikaikkuna on turvallinen. Konsultoi verolakimiestä tai tilintarkastajaa ennen rakenteen tekemistä — väärin tehty järjestely voidaan tulkita veronkierroksi (VML 28 §).
Osittaisen kaupan verotus – earn-out ja jäävä osuus
Jos myyt vain osan osakkeista tai kauppahintaan sisältyy tulokseen sidottu earn-out-osuus, verotus toteutuu suoritteiden perusteella. Kiinteä kauppahintaosuus verotetaan luovutushetkellä. Earn-out-erät verotetaan sinä vuonna, jona ne konkretisoituvat ja tulevat maksuun. Käytännössä tämä voi hajottaa veron kahdelle tai useammalle verovuodelle, mikä pienentää progression vaikutusta.
Tappion vähennyskelpoisuus
Jos osakkeiden myynnistä syntyy tappio, se on vähennyskelpoinen luovutusvoitoista. Yksityishenkilö voi vähentää luovutustappion luovutusvoitoista samana vuonna ja seuraavan viiden vuoden ajan.
Tämä sisältö on yleisluonteista tietoa Suomen verolainsäädännöstä eikä korvaa veroasiantuntijan neuvontaa. Jokainen yrityskauppa on yksilöllinen — konsultoi omaa tilintarkastajaasi, veroasiantuntijaasi tai lakimiestäsi ennen sitovia päätöksiä. Verokannat ja säännöt voivat muuttua; tarkista ajankohtaiset luvut Verohallinnon sivuilta.
Usein kysytyt kysymykset
Mikä on luovutusvoiton verokanta 2026?
Pääomatuloista maksetaan Suomessa 30 % veroa aina 30 000 euroon asti (kaikki pääomatulot yhteensä samalta verovuodelta) ja 34 % sen ylittävästä osasta.
Kannattaako hankintameno-olettamaa käyttää aina?
Ei aina. Vertaile aina todellista hankintamenoa (ml. myyntikulut, varainsiirtoverot ja mahdolliset lisäsijoitukset) 20/40 %:n olettamaan ja valitse suurempi. Yli 10 vuotta omistetuille osakkeille 40 %:n olettama on lähes aina edullisin.
Mikä on hankintameno-olettama?
Hankintameno-olettama on lakiin (TVL 46 §) kirjattu vaihtoehtoinen hankintameno: 20 % myyntihinnasta alle 10 vuotta omistetuille arvopapereille ja 40 % vähintään 10 vuotta omistetuille. Sitä käytetään todellisen hankintamenon sijaan, jos se johtaa pienempään veroon.
Onko holding-yhtiön kautta myyminen aina verovapaata?
Ei. Verovapaus perustuu EVL 6 b §:n edellytyksiin — mm. vähintään 10 % omistus, vähintään yhden vuoden omistusaika ja se, että osakkeet ovat myyjäyhtiön käyttöomaisuutta. Kiinteistöyhtiöiden osakkeet on rajattu ulkopuolelle. Konsultoi asiantuntijaa ennen rakenteen suunnittelua.
Milloin luovutusvoitto verotetaan?
Sinä verovuonna, jona sitova kauppasopimus on tehty ja omistusoikeus siirtyy — riippumatta siitä, milloin kauppahinta on maksettu. Earn-out-erät verotetaan kuitenkin niiden konkretisoitumisvuonna.